叶檀专栏

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叶檀
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日志文章

19-05-24 01:49

叶檀:震惊!这个被忽视的经济数据 说明了全球经济的一切!

文/叶檀财经女侠 | 毒舌善心

 

 

5月21日,任正非面对媒体所说的,符合我们对华为和任正非先生的一贯预期,韧性,理性,开放。

 

在巨大的压力下,历经磨难保持乐观的人性,所能显示出来的从容之光。

 

叶檀财经坚持说实话,保持理性,我们力挺华为,并不是因为任正非成功,而是在关键的转型时期,需要找到理想的坚守者、生存第一的现实主义者相结合的人物。

 

今天,我们要说说,为什么表面上全球市场不恐慌了。不为人关注的数据,却指向了另一面。

 

5月21日,市场数据漂亮,该恐慌的品种,居然不恐慌了。

 

 

国际市场真的不恐慌了吗?

 

从境内到境外,数据似乎在告诉我们,大家都不害怕了。

 

A股反弹。5月21日收盘,沪指收复2900点关口,报2905.97点,涨1.23%,深成指报9087.52点,涨1.92%,创指报1493.72点,涨1.66%。

 

北上资金流出,人气回升,沪股通净流出18.9亿,深股通净流出15.4亿。有股力量在强烈支撑A股市场,北上投机资金小规模流出,无关大局。

 

更让人高兴的是,人民币汇率大幅上升,当天离岸人民币收复6.92关口,升值近200点。下午两点,境内即期在6.9068左右。重要的事情强调两遍,人民币汇率是可控的,可控的!

 

逆周期因子、离岸央票及跨境资金,都是武器库里的武器,如果有必要,叮当猫的口袋里还会掏出更多的武器,做空人民币的对冲基金,等着被爆头吧。

 

亚洲其他市场有所下降,幅度太小,无关痛痒。日经225指数下跌0.14%,恒生指数下跌0.47%,富时新加坡海峡时报指数下跌0.63%,幅度不大。

 

避险货币汇率不涨,国际市场投资者不再死抱着日元、瑞郎不放。

 

以上涨最多的日元为例,5月13日,日元兑美元最高到达108.99,然后进入下跌区间,截止北京时间5月21日下午4点半,日元兑美元下跌到110.1080。七个交易日,美元基本处于上涨区间。这是大家预见到12月美元会继续加息吗?别扯了,连美联储自己都不知道。

 

另一个避险货币瑞郎,兑美元比较平缓,在狭窄的范围内区间震荡。

 

美债收益率心平气和。5月17日,美债收益率持稳,10年期美国国债收益率下跌1.1个基点,到达2.396%;2年期国债收益率2.205%,基本不变。30年期美国公债收益率下跌1.5个基点,是2.825%。2年期和10年期国债息差收窄到20个基点以下。

 

被摁在地上来回摩擦的黄金,价格惨不忍睹。

 

5月21日,北京时间15:36,现货金下跌0.14%,来到1276.05美元/盎司,国际金价逼近上一天盘中触及的两周低点。上一天,现货金价是5月3日以来的最低点1273.71美元。美元强势,黄金不涨,美元弱势,黄金更不涨。黄金除了起心理安慰作用,一无用处。

 

市场处于一种深度的焦虑期,表面看来,反而不焦虑,反而心平气和。

 

狂抢!十几艘船在海上狼奔豕突!

 

按理来说,贸易前景不妙,波罗的海航运指数应该下降。现在恰恰相反,波罗的海干散货指数21号来到1040点,要知道,2月11号只有595点。

 

这说明国际贸易形势大好吗?

 

并不,只是抢货。

 

6月1日,中国上调600亿美元美国商品关税,15号以后,至少有10艘大商船加速马力,在海上狂奔。

 

“Fiji”号散货船排队一周,终于进入大连港,5月12日,靠港卸下67113吨的美国大豆。根据美国农业部(USDA)数据,中国已购买但未到货的大豆大约是740万吨,还有46.8万吨美国玉米、10.3万吨猪肉和70.4万包棉花,都已经出售,但还没有运到港口。

 

还记得去年7月5日在海上狼奔豕突的那艘飞马蜂号吗?最后还是没有靠港卸豆。

 

按照现在的形势,贸易公司面临两种选择,时间还来得及,疯狂抢运,预计时间来不及、赶上关税上调的,索性取消订单。

 

厂商、供应商焦虑死了,圣路易斯独立分析师Ken Morrison表示,近期已入账的销售一直出货缓慢,订单可能被取消。

 

美国国家棉业总会(NCCA)经济政策分析部门的副总裁Jody Campiche称:“大家担心我们卖给他们的东西,他们不要了。”

 

液化天然气LNG也在关税清单上,“Iberica Knutsen”号LNG船加速航行。4月10日,这艘LNG船离开雪佛龙公司的Sabine Pass终端。超大型油船“Alsace”号在加勒比海装载了美国原油,运载量约200万桶,全速驶向青岛,预定抵达目的地的日期是5月21日。

 

抢运的除了原油、大豆船,还有其他资源船。在波罗的海指数里面,巴拿马型、好望角型运输量迅速窜升,很明显,铁矿石、煤炭、农产品这些货品和运输量在上升。

 

美国发起的这场贸易战,给两国企业、两国商人、两国消费者增添了多少无妄之灾!

 

现在贸易公司量囤货,就像一只红尾巴松鼠在腮帮边上塞满瓜子。人被逼成了松鼠。

失速下滑的航空货运 才是真相

 

国际航空货运数据,真实反应贸易数据正在下行。

 

什么货物需要航运?高端消费品,高科技产品。

 

5月9日,据中国经济网报道,国际航空运输协会发布全球航空货运市场报告,今年3月,经历连续4个月收缩,以货运吨公里衡量的全球航空货运需求,同比仅仅小幅增长0.1%,航空货运量从2017年的峰值下降了近4%。

 

2018年,航空货运已经很糟糕,全球下降1%。今年3月,好不容易上升,亚太地区航空货运需求却同比大降3.4%,运力同比下降1%,亚太地区制造企业出口状况持续恶化。

 

增长最快的区域,经济相对乐观。非洲地区航空货运需求同比增长6%,运力同比增长15.2%,需求增幅位居各地区之首。其次是拉美地区,航空货运需求同比增长3.6%,运力增长16.9%。欧洲地区航空货运需求同比增长3.6%,运力同比增长6.4%。

 

市场分析师John Kemp拉响警报,全球航空货运规模正以金融危机以来最快的速度下行。

 

今年2到4月,全世界最繁忙的货物中转港香港国际机场,货运量同比下滑7%。伦敦希斯罗国际机场货运量同比下跌超过3%,跌势持续近两年。

 

今年一季度,美国吞吐量最大的货运枢纽孟菲斯机场,货运量同比仅增长了1%,去年5月至7月,同比增速是5%,趋势在下降。


 

电子产业是航空运输大头。

 

富士康一度是郑州物流引擎。高峰时,全货机周航班量超过100班,高峰时货运吞吐量高达2000多吨。

 

河南航投还收购了35%股份的卢森堡货运航空,卢森堡货运航空全货机过去几年在欧洲—郑州—美洲穿梭飞行,2017年为郑州贡献超过17万吨吞吐量,载运率超过70%,盈利超过1亿美元,自身成长为全球第六大全货机公司。

 

一年一度的iPhone发布,是航空港的盛宴,日常24小时几班倒,累并快乐着。

 

有一种说法,郑州货运,就是富士康货运。

 

2018年,情况急转直下。2018年12月25日,《网易航空》发布一篇报道,由于2018年iPhone订单减少,富士康减产,郑州机场快速增长趋势急剧放缓,郑州国际物流在欧美方向的年增长率只有2%~3%,竞争白热化。

 

此时,华上跟上。4月7日,Digitimes从产业链得到的消息称,华为P30系列的首批订单准备就绪,预计首批备货超过600万台,全年规划订单量在2000万台左右。这次P30系列的主要生产工作是在富士康郑州的工厂完成,预计华为手机线员工为5万人。

 

美国打压华为,是要打掉高科技,打掉就业,打掉物品,逼迫就范。

 

除了华为,美国国土安全部还在针对大疆,尽管大疆表示,技术的安全性已经在全球得到反复验证,其中也包括美国政府和美国领先企业的独立验证。

 

匹夫无罪,怀璧其罪。

 

川普放松对欧日加墨等国的压力,尽全力压制中国。5月17日,美国与加拿大、墨西哥就终止近期相互征收的关税达成一致:美国将免除去年对加拿大和墨西哥征收的钢铝关税,后者则将停止向美国征收报复性关税。

 

我们要做的是开放,是足够的技术实力,有实力才能从容。

 

这个世界没有救世主,只有自己救自己。

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